Ámde Zhao Guo császár másképpen képzelte a Jin-dinasztia támadásaival kapcsolatos álláspontot, mint Yue Fei. A császár békét kívánt kötni a Jin-dinasztiával. Qin Hui tisztviselő, a császár szeretett embere titokban egy gyékényen árulva a Jin-dinasztiával, visszaszorította az ellenállást valló tábornokokat és minisztereket. A Jin-dinasztia csapatai 1140-en újabb nagyszabású támadásokat hajtottak végre a Song-dinasztia ellen. A csaták során Yue Fei csapatai teljes győzelmet arattak az ellenség felett. Ámde az ellenség további üldözése és az általa elfoglalt észak-kínai városok visszaszerzéséért folytatott csaták során a császár egy napon belül 12 iűízben parancsot adott ki Yue Feinek, hogy vonja ki csapatait a csatából. Yue Fei fájdalomból kénytelen volt csapataival együtt visszavonulni a harctérről.

A Song- és a Jin-dinasztia titkos tárgyalásokat folytatott a békekötésről. Az ellenállást és az elveszett területek visszafoglalását valló Yue Fei akadályt jelentett számukra. Ezért Qin Hui az államcsíny-kisérlettel vádolta Yue Feit. Koholt vádak alapján ki is végezték. A nagy érdemeket szerzett fiát, Yue Yunt és beosztottjait is halálra ítélték.

A mai Hangzhou város környékén a Nyugati tó partján temették el. Halála után 30 esztendővel egy másik császár rehabilitálta Yue Feit. 1221-ben egy templomot építettek emlékére, amely mind máig látható.