A Kínai Népköztársaság megalakulása után kinyilvánította, hogy nem ismeri el az egyezményt, de beleegyezik a korábbi állapot fenntartásába mindaddig, amíg a körülmények meg nem érnek a kérdés békés tárgyalások útján történő rendezésére. Kína és Portugália 1979-ben létesített diplomáciai kapcsolatot egymással. A makaói kérdésről 1986-1987-ben négyfordulós tárgyalás sorozatot folytattak, amelynek végén a két ország aláírta azt a nyilatkozatot, amelyben bejelentik, hogy Makaó Kína területe. A nyilatkozat értelmében Makaó 1999. december 20-án kerül vissza anyaországához, azaz Kínához. Hongkong példájára Makaó is különleges gazdasági övezet lett, amelyben a helyi lakosság magas szintű autonómiát élvez. Az egy ország két társadalmi berendezkedés elve ötven évig érvényesülhet itt.

1974-ben elkészült a Taipa híd a makaói és a tangzai félsziget között; hossza 2570 méter. A húsz évvel később tehát 1994-ben átadott tangzai és a luhuani sziget között húzódó híd 4414 m hosszú. Jelenleg a Makaó elsősorban a lóverseny pályájával és számos szállodájával, rengeteg szerencsebarlanggal tehát kaszinóval és például a csodálatosan szép Velence elnevezésű épületegyüttessel vonzza az odalátogatókat.